Opcja egzotyczna

Z Wikipedii, wolnej encyklopedii
Skocz do: nawigacji, wyszukiwania

Opcja egzotyczna to rodzaj opcji finansowej o bardziej złożonej strukturze niż tradycyjne opcje kupna i sprzedaży. Obrót opcjami egzotycznymi odbywa się na rynku pozagiełdowym (głównie międzybankowym), choć niektóre znajdują się na giełdach (na przykład na New York Mercantile Exchange znajdują się opcje spredowe). Uczestnikami tego rynku w głównej mierze są:

  • inwestorzy zarządzający aktywami
  • dealerzy instrumentów pochodnych
  • instytucje finansowe nie prowadzące działalności dealerskiej
  • instytucje niefinansowe (na przykład przedsiębiorstwa)

Obrót opcjami egzotycznymi stanowi tylko 15 % wolumenu obrotu opcjami, podczas gdy zysk z tych transakcji stanowi około 50 % zysku ogółem[1]. Są wiec bardziej dochodowe, wiąże się to z tym, że premie uzyskiwane przy ich sprzedaży są większe od opcji tradycyjnych.

Podział opcji egzotycznych[edytuj | edytuj kod]

Przypisy

  1. http://www.nbp.pl/publikacje/bank_i_kredyt/2004_06/pruchnicka.pdf Publikacja NBP "Bank i kredyt" czerwiec 2004]

Zobacz też[edytuj | edytuj kod]