Wskaźnik Sharpe'a
Wskaźnik Sharpe’a (Współczynnik Sharpe’a, Indeks Sharpe’a) – wskaźnik pozwalający ocenić wysokość „premii” uzyskiwanej z danego portfela inwestycyjnego przez inwestora w stosunku do poniesionego ryzyka.
Spis treści |
Definicja [edytuj]
Współczynnik obliczany jest według wzoru:
Gdzie:
S – współczynnik Sharpe’a
– średnia stopa zwrotu portfela w danym okresie
– średnia stopa zwrotu wolna od ryzyka w danym okresie
– odchylenie standardowe stóp zwrotu w danym okresie
Zastosowanie [edytuj]
Zastosowanie wskaźnika umożliwia porównanie portfeli inwestycyjnych o rożnych stopach zwrotu oraz o różnych poziomach ryzyka. Wskaźnik ten normalizuje uzyskane wyniki.
Wartość współczynnika [edytuj]
Portfele o wyższej wartości współczynnika Sharpe’a – uzyskują większe stopy zwrotu przy takim samym poziomie ryzyka.
Ujemna wartość wskaźnika oznacza iż portfel osiągnął stopę zwrotu niższą niż stopa wolna od ryzyka.
