Fundusz ETF

Z Wikipedii, wolnej encyklopedii
(Przekierowano z Exchange-traded fund)

Fundusz ETF (ang. ETF, exchange-traded fund; dosł. fundusz notowany na giełdzie[1]) – fundusz indeksowy (rodzaj funduszu inwestycyjnego), którego jednostki uczestnictwa są przedmiotem obrotu giełdowego.

Opis[edytuj | edytuj kod]

Według definicji Unii Europejskiej, ETF to co najmniej jedna jednostka lub klasa akcji jest przedmiotem obrotu przez cały dzień w co najmniej jednym systemie obrotu i z udziałem co najmniej jednego animatora rynku, który podejmuje działania w celu zapewnienia, aby wartość jednostek lub akcji w danym systemie obrotu nie różniła się istotnie od ich wartości aktywów netto, a w stosownych przypadkach od ich wskaźnikowych wartości aktywów netto[2].

ETF-y odwzorowują indeks giełdowy lub sektor, tj. akcje spółek w takich funduszach są kupowane i sprzedawane w proporcji, w jakiej występują w indeksie lub sektorze[3]. Niskie koszty działania ETF-ów pozwalają na pobieranie niskich opłat za zarządzanie[4].

Do zmiany prawa w Stanach Zjednoczonych (2008) ETF-y były wyłącznie funduszami indeksowymi, zarządzanymi algorytmicznie.

Wprowadzenie ETF: w USA w 1993, w Europie w 2000[5], w Polsce w 2010[6].

ETF-y w Polsce[edytuj | edytuj kod]

ETF (Lyxor ETF WIG20) po raz pierwszy był przedmiotem obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) w 2010 roku[7]. W kwietniu 2021 roku podjęto jednak decyzję o jego likwidacji[8].

W styczniu 2023 roku na GPW było notowanych 11 ETF-ów: 9 spółki Beta Securities i 2 Lyxor[9].

Przypisy[edytuj | edytuj kod]

  1. ETF-y. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.. [dostęp 2023-09-08].
  2. Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniająca dyrektywę 2002/92/WE i dyrektywę 2011/61/UE (CELEX: 32014L0065).
  3. Marc Lichtenfeld: Zbij fortunę na dywidendach. Warszawa: Milion Kroków, 2021, s. 38. ISBN 978-83-955292-3-8.
  4. Marcin Iwuć: Finansowa forteca. 2020, s. 641. ISBN 978-83-958468-0-9.
  5. Happy Birthday ETF Industry—A Brief History of the European ETF Industry | Lipper Alpha Insight | Refintiv [online], Lipper Alpha Insight, 10 lipca 2014 [dostęp 2023-10-07].
  6. Czy warto inwestować w ETF? [online], Businessinsider, 26 marca 2021 [dostęp 2022-08-08] (pol.).
  7. GPW.pl - ETF-y [online], archive.ph, 30 czerwca 2013 [dostęp 2022-08-08].
  8. Michał Żuławiński: ETF na WIG20 zniknie z GPW. bankier.pl, 8 kwietnia 2021. [dostęp 2022-12-11].
  9. Przemysław Tychmanowicz. Fundusze ETF nabierają masy. „Parkiet”, s. 1, 13 stycznia 2023. 

Linki zewnętrzne[edytuj | edytuj kod]