Exchange-traded fund

Z Wikipedii, wolnej encyklopedii
Przejdź do nawigacji Przejdź do wyszukiwania

Fundusz inwestycyjny typu ETF (ang. exchange-traded fund, ETF) – rodzaj funduszu inwestycyjnego, którego jednostki uczestnictwa są przedmiotem obrotu giełdowego.

Opis[edytuj | edytuj kod]

Według definicji Unii Europejskiej, ETF to co najmniej jedna jednostka lub klasa akcji jest przedmiotem obrotu przez cały dzień w co najmniej jednym systemie obrotu i z udziałem co najmniej jednego animatora rynku, który podejmuje działania w celu zapewnienia, aby wartość jednostek lub akcji w danym systemie obrotu nie różniła się istotnie od ich wartości aktywów netto, a w stosownych przypadkach od ich wskaźnikowych wartości aktywów netto[1].

ETF odwzorowywanie indeks giełdowy lub sektor, tj. akcje spółek w takich funduszach są kupowane i sprzedawane w proporcji, w jakiej występują w indeksie lub sektorze[2].

Do zmiany prawa w Stanach Zjednoczonych (2008) ETF były wyłącznie funduszami indeksowymi, zarządzanymi algorytmicznie (co skutkuje niskimi kosztami).

Wprowadzenie ETF: w USA w 1993, w Europie w 1999[3], w Polsce w 2010[4].

ETF w Polsce[edytuj | edytuj kod]

ETF (Lyxor ETF WIG20) po raz pierwszy był przedmiotem obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) w 2010 roku[5]. W kwietniu 2021 roku podjęto jednak decyzję o jego likwidacji[6].

W styczniu 2023 roku na GPW było notowanych 11 ETF: 9 spółki Beta Securities i 2 Lyxor[7].

Przypisy[edytuj | edytuj kod]

  1. Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniająca dyrektywę 2002/92/WE i dyrektywę 2011/61/UE (CELEX: 32014L0065).
  2. Marc Lichtenfeld: Zbij fortunę na dywidendach. Warszawa: Milion Kroków, 2021, s. 38. ISBN 978-83-955292-3-8.
  3. Introduction to ETFs | UBS EN, li [dostęp 2022-08-08] (ang.).
  4. Czy warto inwestować w ETF?, Businessinsider, 26 marca 2021 [dostęp 2022-08-08] (pol.).
  5. GPW.pl - ETF-y, archive.ph, 30 czerwca 2013 [dostęp 2022-08-08].
  6. Michał Żuławiński: ETF na WIG20 zniknie z GPW. bankier.pl, 8 kwietnia 2021. [dostęp 2022-12-11].
  7. Przemysław Tychmanowicz. Fundusze ETF nabierają masy. „Parkiet”, s. 1, 13 stycznia 2023. 

Linki zewnętrzne[edytuj | edytuj kod]