Handel algorytmiczny

Handel algorytmiczny (ang. algorithmic trading^[1], również handel wysokiej częstotliwości – high frequency trading^[2]) – nabywanie lub zbywanie instrumentów finansowych przy pomocy algorytmu komputerowego automatycznie ustalającego indywidualne parametry zleceń nabycia lub zbycia tych instrumentów, w tym moment złożenia zlecenia, termin jego ważności, cenę lub liczbę instrumentów będących przedmiotem zlecenia lub sposób zarządzania zleceniem po jego złożeniu, przy czym następuje to bez udziału człowieka lub przy ograniczonym udziale człowieka^[3].

Uważa się, że handel algorytmiczny odpowiada za znaczny wzrost wolumenu obrotów giełdowych (np. na NYSE o 164% między 2005 i 2009 rokiem)^[2]. Taki handel przynosi pożądany wzrost płynności na rynku i spłaszcza różnice między ofertami kupna i sprzedaży, ale może również faworyzować uprzywilejowane grupy kosztem inwestorów indywidualnych^[2]. Istnieją również obawy, że może to powiększyć ryzyko systematyczne rynku^[2].

Przypisy

↑ Rozwój systemu finansowego w Polsce w 2021 r. [online], Narodowy Bank Polski, s. 344 [dostęp 2023-03-11] .
1 2 3 4 RobertR. Patterson RobertR., Kompendium terminów z zakresu finansów po polsku i po angielsku, Warszawa 2015, s. 150–151 .
↑ Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2022 r. poz. 1500 (ISAP)).

[1] Rozwój systemu finansowego w Polsce w 2021 r. [online], Narodowy Bank Polski, s. 344 [dostęp 2023-03-11] .

[Kompendium-2] 1 2 3 4 RobertR. Patterson RobertR., Kompendium terminów z zakresu finansów po polsku i po angielsku, Warszawa 2015, s. 150–151 .

[3] Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2022 r. poz. 1500 (ISAP)).

[1]

[2]

[3]