Swap walutowo-procentowy
Swap walutowo-procentowy (ang. cross-currency interest rate swap, CIRS) – w literaturze polsko- oraz anglojęzycznej określany jest również jako swap walutowy rynku kapitałowego (ang. currency swap of the capital market lub w skrócie currency swap). Jest to transakcja pochodna polegająca na wymianie między kontrahentami płatności odsetkowych naliczanych od kwot nominowanych w różnych walutach i określanych według różnych stóp procentowych[1].
Transakcje te wykorzystywane są najczęściej do zabezpieczenia ryzyka walutowego oraz stopy procentowej wynikającego z otwartych pozycji bilansowych podmiotu. W operacjach CIRS często dochodzi do wymiany wartości nominalnej transakcji. W takim przypadku transakcja CIRS może być postrzegana również jako narzędzie płynnościowe. Ich termin zapadalności przekracza zazwyczaj 1 rok.
Przypisy[edytuj | edytuj kod]
- ↑ Rozwój systemu finansowego w Polsce w 2017 r. [online], Narodowy Bank Polski, s. 335 [dostęp 2023-03-11].
Bibliografia[edytuj | edytuj kod]
- J. Zając: Instrumenty pochodne stóp procentowych i kursu walutowego w praktyce. Warszawa: K. E. Liber, 2003. ISBN 83-88170-503.
- G. Crawford, B. Sen: Instrumenty pochodne. Narzędzia podejmowania decyzji finansowych. Warszawa: K.E. LIBER, 1998. ISBN 83-909502-1-9.
- P. Wawrzyniak, [w:] e-Finanse finansowy kwartalnik internetowy: Swap walutowo-procentowy w transakcjach zabezpieczających. www.e-finanse.com. [dostęp 2015-12-10]. [zarchiwizowane z tego adresu (2015-12-11)].