Temasek Holdings
| |
 Siedziba główna firmy | |
| Państwo | |
|---|---|
| Data założenia |
25 czerwca 1974 |
| Forma prawna | |
| Zatrudnienie |
~950[1] |
| Strona internetowa | |
Temasek Holdings (Private) Limited – singapurska państwowa międzynarodowa firma inwestycyjna. Oprócz siedziby w Singapurze, firma ma 13 oddziałów w 9 krajach na świecie, a jej wartość aktywów netto na 2024 rok wynosi 288 mld USD[2].
Chociaż Temasek jest powszechnie uważany za fundusz majątku narodowego (SWF), Temasek nie jest stricte takim funduszem, ponieważ inwestuje głównie w akcje, jest prawowitym właścicielem wielu aktywów i spółek jak i startup-ów[3] oraz płaci podatki podobnie jak inne komercyjne firmy inwestycyjne[4].
Całkowita stopa zwrotu (TSR) spółki Temasek wyniosła 1,60%, przy czym 10 i 20 letnie stopy zwrotu wyniosły odpowiednio 6% i 7%, naliczane corocznie[5]. Od początku działalności, całkowity zwrot z inwestycji wyniósł 14%, liczony na przestrzeni 50 lat[6].
Oprócz Temaseka, rząd Singapuru jest również właścicielem GIC Private Limited, tradycyjnego SWF, który w 2022 r. zarządzał aktywami o wartości około 744 mld USD[7] oraz obowiązkowego programu emerytalnego Central Provident Fund (CPF) z aktywami o wartości 397 mld USD[8]. Łącznie publicznie znana wartość zarządzanych aktywów przez rząd Singapuru wynosi około 1,64 bln USD.
Portfolio
[edytuj | edytuj kod]Od czasu pierwszych ocen kredytowych w 2004 r. spółka Temasek uzyskała ogólne globalne oceny kredytowe przedsiębiorstw na poziomie „Aaa/AAA” przyznane przez agencje ratingowe Moody's[9] i Standard & Poor's[10]. Fundusz ten uzyskał także maksymalną liczbę punktów kwartalnych w Indeksie Przejrzystości Linaburg-Maduell[11], który jest miarą otwartości funduszy inwestycyjnych będących własnością państwa.
Temasek jest głównie zakotwiczony w Azji, ale posiada globalny portfel, z 64% bazową ekspozycją na gospodarki rozwinięte[12].
Do aktywów zarządzanych przez Temasek wlicza się[13]:
- DBS Group Holdings Ltd – jeden z banków w Singpaurze
- PSA International Pte Ltd – globalny operator portów morskich
- Singapore Airlines – linie lotnicze Singapuru
- Singapore Telecommunications Ltd – firma telekomunikacyjna operująca w Singapurze
W latach 2003[14] i 2009[15] Temasek dokonał zakupu akcji spółki Olam International, międzynarodowego koncernu rolnego z siedzibą w Singapurze (51% akcji na 2025 rok[16]).
W 2020 roku firma zainwestowała 3,5 mld USD w amerykańską firmę inwestycyjną BlackRock[17].
W 2021 roku Temasek zainwestował w kryptogiełdę FTX[3]. Po upadku giełdy w 2022 roku, firma zredukowała wartość swojej inwestycji z 275 mln USD do 0 USD[18].
Wyniki
[edytuj | edytuj kod]Tabela poniżej pokazuje wyniki firmy (rok finansowy w firmie Temasek kończy się 31 marca), w mld SGD:
| Rok[19] | Łączny bilans | Kapitał | Wielkość zobowiązań netto | Wartość netto | Przychód | Wynik netto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31-marz-11 | 298 | 156 | 9 | 193 | 83,5 | 12,7 |
| 31-marz-12 | 303 | 158 | 16 | 198 | 83,5 | 10,7 |
| 31-marz-13 | 342 | 169 | 20 | 215 | 94,3 | 10,7 |
| 31-marz-14 | 344 | 187 | 9 | 223 | 92,4 | 10,9 |
| 31-marz-15 | 406 | 219 | 33 | 266 | 101,6 | 14,5 |
| 31-marz-16 | 416 | 218 | 44 | 242 | 101,5 | 8,4 |
| 31-marz-17 | 448 | 239 | 39 | 275 | 97,0 | 14,2 |
| 31-marz-18 | 491 | 272 | 50 | 308 | 107,4 | 21,7 |
| 31-marz-19 | 509 | 284 | 52 | 313 | 114,6 | 11,8 |
| 31-marz-20 | 595 | 291 | 83 | 306 | 118,6 | 8,8 |
| 31-marz-21 | 653 | 348 | 92 | 381 | 110,9 | 56,5 |
| 31-marz-22 | 672 | 357 | 90 | 403 | 134,9 | 10,6 |
Przypisy
[edytuj | edytuj kod]- ↑ Institution | Temasek Review 2024 [online], Temasek Review 2024 [dostęp 2025-04-04] [zarchiwizowane z adresu 2024-08-11] (ang.).
- ↑ Temasek Review 2024: With Tomorrow in Mind [online], Temasek Review 2024 [dostęp 2025-04-04] [zarchiwizowane z adresu 2025-01-24] (ang.).
- ↑ a b Crypto exchange FTX raises $566m in funding round co-led by Temasek [online], The Straits Times, 22 października 2021 [dostęp 2025-04-04] (ang.).
- ↑ Temasek is different from other sovereign wealth funds and pays tax - Chairman. Venture Capital Post, 5 December 2013. [zarchiwizowane z tego adresu (9 July 2018)].
- ↑ Holdings Temasek: Temasek Review 2024. Temasek Review 2024: With Tomorrow in Mind, 9 July 2024. [zarchiwizowane z tego adresu (3 July 2018)].
- ↑ Ovais Subhani: Temasek portfolio surges to record high, driven by Singapore investments. The Straits Times, 12 July 2022. [zarchiwizowane z tego adresu (12 July 2022)].
- ↑ David Ramli: Singapore's GIC Set to Manage Extra $137 Billion in Reserves. www.bloomberg.com, 12 January 2022. [zarchiwizowane z tego adresu (11 March 2022)].
- ↑ CPFB | CPF statistics. www.cpf.gov.sg. [zarchiwizowane z tego adresu (9 December 2022)]. (ang.).
- ↑ Credit Rating Reports [online], Temasek Corporate Website English [dostęp 2025-04-04] [zarchiwizowane z adresu 2025-01-22] (ang.).
- ↑ S&P Global Ratings [online], disclosure.spglobal.com [dostęp 2025-04-04].
- ↑ Largest And Global Sovereign Wealth Fund Institute | SWFI [online], www.swfinstitute.org [dostęp 2025-04-04].
- ↑ Our Portfolio. Temasek Corporate Website. [zarchiwizowane z tego adresu (27 November 2021)]. (ang.).
- ↑ Singapore Business Directory [online], Singapore Business Directory [dostęp 2025-04-04] (ang.).
- ↑ Olam International Ltd: New Credit Overview [online], OCBC Bank, 2016 (ang.).
- ↑ Singapore's Temasek buys Olam stake for $303 mln [online], Reuters, 2009.
- ↑ Shareholding Structure [online], www.olamgroup.com [dostęp 2025-04-04] (ang.).
- ↑ Temasek buys stake worth US$3.5b in BlackRock [online], The Business Times, 15 sierpnia 2020 [dostęp 2025-04-04] (ang.).
- ↑ As FTX collapses, Temasek becomes latest backer to write down $275 mln funding [online], Reuters (ang.).
- ↑ Diverse Tamasek reviews (ang.)