Wskaźnik Sharpe'a
Z Wikipedii, wolnej encyklopedii
Wskaźnik Sharpe'a - (Współczynnik Sharpe'a, Index Sharpe'a) to wskaźnik pozwalający ocenić wysokość "premii" uzyskiwanej z danego portfela inwestycyjnego przez inwestora w stosunku do poniesionego ryzyka.
Współczynnik obliczany jest według wzoru:
Gdzie:
S - współczynnik Sharpe'a
Rj - średnia stopa zwrotu portfela w danym okresie
Rf - średnia stopa zwrotu wolna od ryzyka w danym okresie
σRj - odchylenie standardowe stóp zwrotu w danym okresie
Współczynnik Sharpe'a może służyć porównaniu różnych portfeli inwestycyjnych.
Portfele o wyższej wartości współczynnika Sharpe'a - uzyskują większe stopy zwrotu przy takim samym poziomie ryzyka.
Ujemna wartość wskaźnika oznacza iż portfel osiągnął stopę zwrotu niższą niż stopa wolna od ryzyka.
