Fundusz ETF
Fundusz ETF (również fundusz inwestycyjny typu ETF[1], ang. ETF, exchange-traded fund; dosł. fundusz notowany na giełdzie[2]) – rodzaj funduszu inwestycyjnego, którego jednostki uczestnictwa są przedmiotem obrotu giełdowego.
Opis
[edytuj | edytuj kod]Według definicji Unii Europejskiej, ETF to co najmniej jedna jednostka lub klasa akcji jest przedmiotem obrotu przez cały dzień w co najmniej jednym systemie obrotu i z udziałem co najmniej jednego animatora rynku, który podejmuje działania w celu zapewnienia, aby wartość jednostek lub akcji w danym systemie obrotu nie różniła się istotnie od ich wartości aktywów netto, a w stosownych przypadkach od ich wskaźnikowych wartości aktywów netto[1].
Większość ETF-ów to fundusze indeksowe, które odwzorowują indeks giełdowy lub sektor, tj. akcje (lub obligacje) w takich funduszach są kupowane i sprzedawane w proporcji, w jakiej występują w indeksie lub sektorze[3].
Jednak ETF-y to nie tylko fundusze pasywne. W ostatnich latach na popularności zyskują także ETF-y aktywnie zarządzane[4], które funkcjonują jak tradycyjne fundusze inwestycyjne. Ich celem jest zazwyczaj pobicie wybranego indeksu.
Niskie koszty działania ETF-ów pozwalają na pobieranie niskich opłat za zarządzanie[5].
Do zmiany prawa w Stanach Zjednoczonych (2008) ETF-y były wyłącznie funduszami indeksowymi, zarządzanymi algorytmicznie.
Wprowadzenie ETF: w USA w 1993, w Europie w 2000[6], w Polsce w 2010[7].
Aby zainwestować w ETF, potrzebny jest rachunek maklerski.
ETF-y w Polsce
[edytuj | edytuj kod]ETF (Lyxor ETF WIG20) po raz pierwszy był przedmiotem obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) w 2010 roku[8]. W kwietniu 2021 roku podjęto jednak decyzję o jego likwidacji[9].
W czerwcu 2025 roku na GPW było notowanych 13 ETF-ów, w tym 2 Lyxor oraz 11 z oferty Beta ETF[10], przy współpracy z AgioFunds TFI.
Przypisy
[edytuj | edytuj kod]- ↑ a b Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniająca dyrektywę 2002/92/WE i dyrektywę 2011/61/UE (CELEX: 32014L0065).
- ↑ ETF-y. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. [dostęp 2023-09-08].
- ↑ Marc Lichtenfeld: Zbij fortunę na dywidendach. Warszawa: Milion Kroków, 2021, s. 38. ISBN 978-83-955292-3-8.
- ↑ Co to jest ETF? Zasady działania ETF-ów [online], ANALIZY.PL [dostęp 2025-06-06].
- ↑ Marcin Iwuć: Finansowa forteca. 2020, s. 641. ISBN 978-83-958468-0-9.
- ↑ Happy Birthday ETF Industry – A Brief History of the European ETF Industry | Lipper Alpha Insight | Refintiv [online], Lipper Alpha Insight, 10 lipca 2014 [dostęp 2023-10-07].
- ↑ Czy warto inwestować w ETF? [online], Businessinsider, 26 marca 2021 [dostęp 2022-08-08] (pol.).
- ↑ GPW.pl – ETF-y [online], archive.ph, 30 czerwca 2013 [dostęp 2022-08-08].
- ↑ Michał Żuławiński: ETF na WIG20 zniknie z GPW. bankier.pl, 8 kwietnia 2021. [dostęp 2022-12-11].
- ↑ Fundusze ETF - Aktualne notowania - Analizy.pl [online], www.analizy.pl [dostęp 2025-06-06].