Rzeczywista roczna stopa oprocentowania

Rzeczywista roczna stopa oprocentowania (RRSO, ang. Annual percentage rate) – stopa procentowa wyliczona zgodnie z ustawą z dnia 20 lipca 2001 r. o kredycie konsumenckim (Dz. U. z 2001 r. Nr 100, poz. 1081). RRSO pozwala klientowi na łatwiejsze porównanie ofert banków, ponieważ oprócz oprocentowania uwzględnia ona także pozostałe koszty kredytu (np. prowizje).

RRSO obliczamy znajdując rozwiązanie równania:

$\sum\limits_{K=1}^{K=m} {{A_K} \over (1+i)^{t_K}} = \sum\limits_{K'=1}^{K'=m'} {{{A'}_{K'}} \over (1+i)^{t_{K'}}}$

Poszczególne litery i symbole użyte we wzorze oznaczają:

$K$ - numer kolejnej wypłaty raty kredytu;

$K'$ - numer kolejnej spłaty kredytu lub kosztów;

$A_K$ - kwota wypłaty raty kredytu K;

${A'}_{K'}$ - kwota spłaty kredytu lub kosztów K';

$\sum$ - suma;

$m$ - numer ostatniej wypłaty raty kredytu;

$m'$ - numer ostatniej spłaty kredytu lub kosztów;

$t_K$ - okres, wyrażony w latach lub ułamkach lat, między pierwszą wypłatą i kolejnymi wypłatami, począwszy od 2 do wypłaty m;

$t_K'$ - okres, wyrażony w latach lub ułamkach lat, między pierwszą wypłatą kredytu i kolejnymi spłatami kredytu lub kosztów, począwszy od 1 do spłaty m';

$i$ - rzeczywista roczna stopa oprocentowania

RRSO jest liczona na takiej samej zasadzie jak IRR udzielenia nam kredytu z punktu widzenia banku. Zależy w znacznym stopniu od momentu dokonywania poszczególnych płatności. Jeżeli po otrzymaniu pieniędzy z banku całą kwotę wpłacilibyśmy na lokatę o kapitalizacji rocznej i oprocentowaniu równym RRSO a następnie wszystkie wpłaty do banku związane z kredytem wymienione w ustawie (opłaty, prowizje, koszty, raty kapitałowe, odsetki) pokrywalibyśmy ze środków z tej lokaty (pieniądze z tej lokaty stopniowo wypłacalibyśmy, nie tracąc odsetek ani nie musząc płacić podatku dochodowego) to nie osiągnęlibyśmy żadnego zysku, ani nie ponieślibyśmy żadnej straty.

Dla kredytu o wysokości 1200 PLN, spłacanego jednorazowo po 12 miesiącach kwotą 1440 PLN, RRSO będzie wynosić 20%. Dla podobnego kredytu spłacanego w 12 ratach po 115 PLN RRSO będzie wynosić ok. 30,12%. W drugim przypadku RRSO jest wyższa, pomimo że klient oddaje łącznie bankowi mniej. Wynika to z tego, że po kolejnych miesiącach będzie mógł on dysponować tylko częścią pożyczonych pieniędzy.