Wskaźniki finansowe

Wskaźniki finansowe są współczynnikami tworzonymi na podstawie informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym przedsiębiorstwa. Stosuje się je do sprawdzania stanu przedsiębiorstwa, pomagają one kierownictwu firmy, udziałowcom w ocenie bieżącej kondycji organizacji oraz w momencie ubiegania się o kredyt pomagają ocenić wypłacalność przedsiębiorstwa.

Współczynniki rentowności

Współczynniki rentowności mierzą sposób wykorzystania aktywów do wytworzenia zysków.

• marża brutto (ang. gross margin)
• stopa zysku (ang. profit margin)
• marża operacyjna (ang. operating margin)
• wskaźnik rentowności netto
• wskaźnik rentowności brutto
• ROA (ang. return on assets) – wskaźnik rentowności aktywów
• ROE (ang. return on equity) – rentowność kapitału własnego "zysk netto" do "kapitał własny"
• ROI (ang. return on investment) – zwrot z inwestycji
• ROIC (ang. return on invested capital) – zwrot na zainwestowanym kapitale
• ROS (ang. return on sales) – rentowność sprzedaży brutto
• NPM (ang. net profit margin) – rentowność sprzedaży netto
• ROCE (ang. return on capital employed) – rentowność zaangażowanego kapitału, współczynnik określający wydajność oraz rentowność inwestycji
• RONA (ang. return on net assets) – rentowność aktywów netto

• IRR (ang. internal rate of return) – wewnętrzna stopa zwrotu, rentowność wewnętrzna

Współczynniki płynności

Współczynniki płynności mierzą dostępność gotówki do spłaty zobowiązań.

• COGS (ang. cost of goods sold) – koszt wyrobów sprzedanych
• EBIT (ang. earnings before deducting interest and taxes) – dochód przed odliczeniem odsetek i podatków (zysk operacyjny)
• NPV (ang. net present value) – wartość bieżąca netto, wartość zaktualizowana netto

Współczynniki płynności finansowej

• CR (ang. current ratio) – wskaźnik ogólnej płynności, "aktywa bieżące" do "zobowiązania bieżące"
• QR (ang. quick ratio, acid-test ratio) – wskaźnik płynności "szybki"
• Cash Ratio – wskaźnik płynności gotówkowej
• inventory turnover – wskaźnik rotacji zapasów
• ACP (ang. average collection period) – wskaźnik spływu należności "należności" do "średnia sprzedaż dzienna" efektywność środków trwałych "sprzedaż" do "środki trwałe netto"
• TAT (ang. total asset turnover) – efektywność aktywów "sprzedaż" do "aktywa ogółem"
• FAT – efektywność aktywów trwałych "sprzedaż" do "średnie zapasy ogółem"

Współczynniki rynkowe

• EPS (ang. earning per share) – zysk na akcję "dochód netto po opodatkowaniu" do "liczba akcji w obiegu"
• PD; P/D ratio; PDR (ang. price dividend ratio) – wskaźnik ceny do dywidendy
• C/Z (ang. price/earnings ratio) – wskaźnik ceny do zysku
• P/E – "cena rynkowa akcji" do "zysk na akcję"
• PEG (ang. price earning growth factor) – wskaźnik wzrostowy ceny do zysku
• SGR (ang. sustainable growth rate) – trwała stopa wzrostu
• BPS – wartość księgowa akcji
• "kapitał własny" do "liczba akcji"
• market to book ratio wskaźnik wartości "wartość rynkowa" do "wartość księgowa" (akcji)
• retention – ratio wskaźnik zatrzymania zysków
• yield – udział zysków niepodzielonych w całkowitym zysku po opodatkowaniu
• wskaźnik dochodowości akcji stosunek "dywidendy" do "ceny rynkowej akcji"
• P/BV (C/WK) - rynkowa cena akcji/księgowa cena akcji
• P/S (ang. price/sales ratio) - cena/sprzedaż, (C/S) - stosunek średniej ceny wszystkich akcji spółki do jej przychodów netto

Współczynniki zarządzania długiem

• ETA – wskaźnik sfinansowania majątku kapitałem własnym "kapitał własny" i "rezerwy" do "aktywa ogółem"
• DR (ang. debt ratio) – wskaźnik ogólnego zadłużenia "dług ogółem" do "aktywa ogółem"
• TIE (ang. times interest earned) zdolność spłaty odsetek "EBIT" do "odsetki"
• debt to equity ratio – wskaźnik długu do kapitału "dług" do "kapitał własny"
• debt to total funding ratio – wskaźnik długu do ogółu środków finansowych "dług" do sumy "dług" i "kapitał własny"

Zobacz też

• wskaźniki ekonomiczne
• Wskaźniki sprawności zarządzania aktywami

Linki zewnętrzne

• Klasyfikacja współczynników finansowych., (1990)
• Teoretyczna i empiryczna analiza współczynników finansowych, (1994)